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雅本化学:拟收购股权事宜涉及的上海朴颐化学
添加时间:2021-10-13
 

  2021-10-10去年韩国消费者海淘中国产品增幅大 最爱电子产。一、委托方、被评估单位和业务约定书约定的其他评估报告使用者概况 .................. 6

  一、我们在执行本资产评估业务中,遵循相关法律法规和资产评估准则, 恪守独

  立、客观和公正的原则;根据我们在执业过程中收集的资料,评估报告陈述的内容是

  二、评估对象涉及的资产、负债清单由委托方、被评估单位申报并经其签章确认;

  提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性、完整性,恰当使用评估报告是

  评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注,对评估对象及其所涉及资

  产的法律权属资料进行了查验,并对已经发现的问题进行了如实披露,且已提请委托

  方及相关当事方完善产权以满足出具评估报告的要求。但我们仅对委估资产的价值发

  表意见,我们无权对它们的法律权属作出任何形式的保证。本报告不得作为任何形式

  限制,评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说

  专业意见,并不承担相关当事人决策的责任。资产评估结论不应当被认为是对评估对

  验。除已在评估报告中披露的运用其他评估机构或专家的工作外,评估过程中没有运

  状况、保养状况,未触及内部被遮盖、隐蔽及难于接触到的部位,我们没有能力也未

  接受委托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定,我们的评估以委托方提供

  的资料为基础,如果这些评估对象的内在质量有瑕疵,评估结论可能会受到不同程度

  审查使用,本评估报告的使用权归委托方所有。除按规定报送有关政府管理部门或依

  据法律需公开的情形外,未经本评估公司许可,报告的全部或部分内容不得发表于任

  限公司,报告使用方为雅本化学股份有限公司及其他国家法律法规规定的评估报告使

  雅本化学股份有限公司拟收购上海朴颐化学科技有限公司 100.00%股权,本次交

  易完成后,雅本化学股份有限公司持有上海朴颐化学科技有限公司 100.00%股权;由

  雅本化学股份有限公司委托上海申威资产评估有限公司对该经济行为涉及的上海朴颐

  化学科技有限公司股东全部权益价值进行评估,为确定上海朴颐化学科技有限公司的

  本次评估对象为上海朴颐化学科技有限公司的股东全部权益价值,评估范围为上海

  朴颐化学科技有限公司在 2015 年 7 月 31 日经审计后的全部资产和负债。

  1.1上海朴颐化学科技有限公司拥有的账面未反映发明专利权及专有技术纳入评估

  1.2上海朴颐化学科技有限公司拥有的《一类噻唑类化合物及其制备方法和用途》

  技术,该技术没有参与企业经营,期后将以40万的价格转让给浙江车头制药股份有限

  1.3上海朴颐化学科技有限公司拥有的账面未反映的3项注册商标纳入评估范围。具

  则、资产评估原则,采用资产基础法和收益法,按照必要的评估程序,对贵公司拟收

  购上海朴颐化学科技有限公司 100.00%股权事宜涉及的上海朴颐化学科技有限公司股

  东全部权益在 2015 年 7 月 31 日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下:

  学科技有限公司,业务约定书约定的其他评估报告使用者为法律法规规定的使用者。

  经营范围:生产、销售:原料药(凭许可证经营);医药中间体{其中包括 3-氯-2-

  肼基吡啶、(1S,2S)-(—)-1,2-二苯基乙二胺、邻乙氧羰基笨磺酰胺、1-(甲基-

  N,N-双[(6-叔丁基苯酚-2-基)甲基]-(1S,2S) 1,2-二苯基乙二胺、5-溴-7 氮杂吲

  哚、5-氯-7-氮杂吲哚、盐酸文拉法新、左乙拉西坦、盐酸埃罗替尼、甲磺酸伊马替尼、

  达沙替尼、拉帕替尼}的研究与开发、生产、销售;自营和代理各类商品及技术的进出

  口业务并提供相关咨询服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营

  雅本化学股份有限公司(简称:雅本化学)前身是成立于2006年的雅本化学(苏州)有

  限公司。2010年1月,雅本化学整体变更设立为股份有限公司,原4名股东作为股份公

  司的发起人,股份总数6,800万股。2011年8月,经中国证券监督管理委员会证监许可字

  [证监许可[2011] 1312号《关于核准苏州雅本化学股份有限公司首次公开发行股票并在

  创业板上市的批复》核准,雅本化学向社会投资者公开发行人民币普通股2,270万股,

  并于2011年9月6日在深圳证券交易所上市挂牌交易。注册资本和股本总额均为9,070.00

  万元。2012年5月4日,公司根据2011年年度股东大会决议,以资本公积金向全体股东

  每10股转增6股增加股本,即增加股本人民币5,442万元,变更后的注册资本为人民币

  14,512万元。2012年9月,苏州雅本化学股份有限公司更名为“雅本化学股份有限公司”。

  2013年4月17日,公司根据2012年年度股东大会决议公告,以资本公积金向全体股东每

  10股转增6股增加股本,即增加股本人民币8,707.20万元,变更后的注册资本为人民币

  23,219.20万元。2014年4月17日,根据2013年年度股东大会决议公告,以资本公积金向

  全体股东每10股转增3股增加股本,即增加股本人民币6,965.76万元,变更后的注册资

  本为人民币30,184.96万元。公司在江苏省苏州工商行政管理局登记注册,并取得注册

  市太仓港港口开发区石化区东方东路18号。公司是由苏州雅本投资有限公司控股

  52.39%的股份有限公司,实际控制人由蔡彤、毛海峰、王卓颖、马立凡及汪新芽组成

  一致行动人。其中:蔡彤、毛海峰、王卓颖及马立凡持有苏州雅本投资有限公司59.46%

  的股份;汪新芽100%控股苏州大盈投资有限公司,该公司持有雅本化学11.33%的股份。

  产商。业务范围涵盖了自主开发和制造,合同开发和制造,技术服务外包等。公司始

  终致力于高端医药化学技术的研发,目前在手性技术、含氮杂环衍生物领域内的研究

  成果已达到国际先进水平或国内领先平。公司生产的农药中间体主要用于合成高效、

  低毒、低残留农药,符合现代农药产业的发展方向;公司生产的医药中间体主要用于

  合成抗肿瘤药物和抗癫痫药物,属于医药中间体行业中具有较强竞争力的领域。这些

  雅本化学股份有限公司生产、销售:原料药(凭许可证经营);一般经营项目:医药

  中间体[其中包括 3-氯-2-肼基吡啶、(1S,2S)-(-)-1,2-二苯基乙二胺、邻乙氧羰基苯磺酰

  吲哚、5-氯-7-氮杂吲哚、盐酸文拉法新、左乙拉西坦、盐酸埃罗替尼、甲磺酸伊马替

  尼、达沙替尼、拉帕替尼]的研究与开发、生产、销售;自营和代理各类商品及技术的

  住所:上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 518 号 5 幢 202 室

  的销售;商务信息咨询、企业管理咨询;从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批

  上海朴颐化学科技有限公司于 2008 年 3 月成立,系由上海汇瑞生物科技有限公司、

  王博、于德武、袁熙琛、王亚夫、胡长春及樊刚共同出资组建的有限责任公司,注册

  资本为人民币 300 万元,由全体股东自公司成立之日起二年内缴足。首次出资人民币

  97.4 万元,其中:上海汇瑞生物科技有限公司认缴 153 万元,占 51%的股权,实缴 30.6

  万元,占注册资本的 10.2%;王博认缴 90 万元,占 30%的股权,实缴 35 万元,占注

  册资本的 11.7%;于德武认缴 15 万元,占 5%的股权,实缴 10 万元,占注册资本的 3.3%;

  袁熙琛认缴 15 万元,占 5%的股权,实缴 6 万元,占注册资本的 2%;王亚夫认缴 9 万

  元,占 3%的股权,实缴 5 万元,占注册资本的 1.6%;胡长春认缴 9 万元,占 3%的股

  权,实缴 9 万元,占注册资本的 3%;樊刚认缴 9 万元,占 3%的股权,实缴 1.8 万元,

  占注册资本的 0.6%。上述注册资本由上海申信会计师事务所有限公司出具的申信验

  2008 年 7 月,根据股东会决议,上海汇瑞生物科技有限公司将持有的 51%的股权

  按照实际投资的 30.6 万元原价分别转让给王亚夫 6%(合计 3.6 万元),袁熙琛 6%(合

  计 3.6 万元),王博 16%(合计 9.6 万元)及胡长春 23%(合计 13.8 万元),转让后,

  王博认缴 138 万元,占 46%的股权;于德武认缴 15 万元,占 5%的股权;袁熙琛认缴

  33 万元,占 11%的股权;胡长春认缴 78 万元,占 26%的股权;王亚夫认缴 27 万元,

  2008 年 10 月,上海朴颐化学科技有限公司收到王博、于德武等 6 位自然人缴纳的

  第二期出资合计 202.6 万元,变更后实收资本合计 300 万元,占注册资本的 100%。其

  中:王博出资 138 万元,占 46%的股权;于德武出资 15 万元,占 5%的股权;袁熙琛

  出资 33 万元,占 11%的股权;胡长春出资 78 万元,占 26%的股权;王亚夫出资 27 万

  元,占 9%的股权;樊刚出资 9 万元,占 3%的股权。上述注册资本由上海申信会计师

  2011 年 2 月,根据公司股东会决议及章程修正案,上海朴颐化学科技有限公司增

  加注册资本 200 万元,变更后注册资本为人民币 500 万元。增资后,王博出资 230 万

  元,占 46%的股权;于德武出资 25 万元,占 5%的股权;袁熙琛出资 55 万元,占 11%

  的股权;王亚夫出资 45 万元,占 9%的股权;胡长春出资 130 万元,占 26%的股权;

  樊刚出资 15 万元,占 3%的股权。上述注册资本由上海中惠会计师事务所有限公司出

  截止本次评估基准日 2015 年 7 月 31 日上海朴颐化学科技有限公司股东股权情况

  供安全优质的产品和专业可靠的服务,目前主要从事原料药及中间体、氨基酸、手性

  合成子等产品的研发和销售,为客户提供从新产品开发到产品上市全过程的工艺研发、

  上海朴颐化学科技有限公司生产的产品,主要涉及了降糖药物、抗肿瘤药物、心血

  管药物、抗菌药物、氨基酸及衍生物、客户定制等几个类别。公司的最终客户都是全

  球各大制药公司,分布在国内、印度、日本、韩国、美国、欧洲、东南亚、南美等国

  4.1 湖州颐辉生物科技有限公司为上海朴颐化学科技有限公司的子公司,注册资本

  品(除化学危险品)的销售。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营

  湖州颐辉生物科技有限公司于 2009 年 7 月成立,系由自然人王博及上海朴颐化学

  科技有限公司共同出资组建的有限责任公司,注册资本为人民币 300 万元,由全体股

  东自公司成立之日起二年内缴足。首次出资人民币 100 万元,其中自然人王博认缴出

  资 60 万元,占 20.00%的股权,实际出资 20 万元,占注册资本的 6.67%;上海朴颐化

  学科技有限公司认缴 240 万,占 80.00%的股权,实际出资 80 万元,占注册资本的

  20.66%。上述注册资本由湖州江南华欣会计师事务所出具的江南华欣验报字(2009)

  2009 年 12 月,根据湖州颐辉生物科技有限公司股东会决议及公司章程,自然人王

  博将其持有的 20 万元的股权以 20 万元的价格转让给上海朴颐化学科技有限公司,转

  让后上海朴颐化学科技有限公司出资人民币 100 万元,占 100%股权。上述股权转让已

  经湖州市产权交易中心有限公司湖招产交(2010)第 2 号“湖州市企业股权交易成交

  2010 年 1 月,湖州颐辉生物科技有限公司收到上海朴颐化学科技有限公司缴纳的

  第二期资本人民币 200 万元,变更后上海朴颐化学科技有限公司出资人民币 300 万元,

  占注册资本的 100%。上述注册资本由湖州江南华欣会计师事务所出具的江南华欣验报

  2015 年 7 月,根据湖州颐辉生物科技有限公司股东会决议及公司章程,上海朴颐

  化学科技有限公司将其持有的 40%的股权(合计注册资本人民币 120 万)转让给陶荣

  盛。转让后,上海朴颐化学科技有限公司出资人民币 180 万元,占 60%的股权;陶荣

  截止本次评估基准日 2015 年 7 月 31 日湖州颐辉生物科技有限公司股东股权情况

  要经营生物医药,化工,营养保健领域内的研发,技术转让,医药化工原料,生物催

  化用酶及产品的销售。以中国科学院上海生命科学研究院湖州工业生物技术中心为技

  术支撑,从事医药工业用酶研究与开发工作,在酶基因克隆、表达、改造、发酵、分

  离提取、酶反应以及固定化工作上积累了丰富的技术研发和产业化经验。自成立以来,

  已经开发并产业化了多个医药中间体的生物催化工艺,目前已经通过委托加工、转让

  和向化工厂提供催化用酶等方式实现产业化应用。湖州颐辉生物科技有限公司目前还

  有多个生物催化工艺在开发中,继续致力于通过利用生物催化技术取代传统化学生产

  工艺,提高生产效率,减少易燃、易爆和剧毒品的使用,降低三废排放,助力化工产

  上述2013年至评估基准日2015年7月31日的数据摘自大华会计师事务所(特殊普通

  准则的规定。会计年度自公历1月1日起至12月31日止;以权责发生制为记账基础,以

  除与本经济行为相关的法律、法规规定的报告使用者外,无其他评估报告使用者。

  雅本化学股份有限公司拟收购上海朴颐化学科技有限公司 100.00%股权,本次交

  易完成后,雅本化学股份有限公司持有上海朴颐化学科技有限公司 100.00%股权;由

  雅本化学股份有限公司委托上海申威资产评估有限公司对该经济行为涉及的上海朴颐

  化学科技有限公司股东全部权益价值进行评估,为确定上海朴颐化学科技有限公司的

  (一)本次资产评估对象系截至评估基准日 2015 年 7 月 31 日上海朴颐化学科技

  (二)本次评估的范围为上海朴颐化学科技有限公司在评估基准日 2015 年 7 月 31

  上海朴颐化学科技有限公司位于上海市松江区民益路 201 号 11 号厂房 3 层的办公

  经营场所系向刘莉租赁取得,并签有《房屋租赁协议》,故上述房产不纳入本次评估范

  除被评估单位账面已反映的资产外,本次评估范围还包括下述账面未反映的资产:

  (1)账面未反映的专利及专有技术组合,其核心技术主要有已取得授权的发明专

  (2)上海朴颐化学科技有限公司拥有的《一类噻唑类化合物及其制备方法和用途》

  技术,该技术没有参与企业经营,期后将以 40 万的价格转让给浙江车头制药股份有限

  纳入评估范围的账外资产及负债,上述委托评估对象和范围与经济行为涉及的评估对

  1.1 纳入本次评估范围的存货均存放在公司各仓库内,账面值共计 5,287,382.15 元,

  为库存商品,主要为伏立康唑 N-2、氨丙基-苯甲酰氧基丙基-吲哚-7-腈酒石酸盐等,共

  长期股权投资账面账面价值为 1,800,000.00 元,共有 1 家投资单位,为湖州颐辉生

  物科技有限公司,至评估基准日上海朴颐化学科技有限公司拥有其 60%的股权。

  上海朴颐化学科技有限公司的设备类固定资产为机器设备 33 台/套,车辆 4 辆,电

  列入本次清查的机器设备共 33 台/套,账面原值为 2,788,009.75 元,账面净值

  1,511,283.27 元。包括药品实验箱、安捷伦高效液相色谱仪等。电子设备处于正常使用

  元。包括宝马牌 WBASN210、SVW7189BJD 等,设备处于正常使用状态。

  列入本次清查的电子设备共 63 台/套,账面原值为 1,091,344.22 元,账面净值

  740,611.49 元。包括电脑、空调、办公家具等。电子设备处于正常使用状态。

  指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下,评估对象在基准日

  估对象自身条件等因素。需要说明的是,同一资产在不同市场的价值可能存在差异。

  评估目的顺利实现,尽可能与评估目的的实现日接近,并考虑会计核算期等因素,经

  评估机构与委托方、被评估单位一致商定,本项目资产评估基准日为 2015 年 7 月 31

  所选定的评估基准日邻近期间,国际和国内市场未发生重大波动,各类商品、生产资

  料和劳务价格基本稳定,人民币对外币的市场汇率在正常波动范围之内,因而,评估

  1、《中华人民共和国公司法》(中华人民共和国主席令第 42 号 2005 年);

  9、《资产评估准则—无形资产》和《专利资产评估指导意见》中评协[2008]217 号;

  10、财政部、中评协发布的其他相关资产评估准则、资产评估指南和资产评估指导

  6、通过 WIND 咨询系统查询的相关行业的资本市场的 β 系数指标值;

  行比较,确定评估对象价值的评估方法。市场法适用的前提条件是:(1)存在一个活

  的评估方法。收益法适用的前提条件是:(1)被评估对象的未来收益可以预测并可以

  用货币衡量;(2)获得预期收益所承担的风险可以预测并可以量化;(3)预期收益年

  础,合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值,确定评估对象价值的评估方法。

  资产基础法适用的前提条件是:(1)被评估对象处于继续使用状态或被假定处于继续

  使用状态;(2)能够确定被评估对象具有预期获利能力;(3)具备可利用的历史资料。

  司公开信息,但相关交易背景信息极难收集、可比因素信息极难收集,可比因素对于

  收益可以量化、预期收益年限可以预测、与折现密切相关的预期收益所承担的风险可

  资产基础法和收益法分别对委估资产的价值进行评估。评估人员对形成的各种初步价

  值结论进行分析,在综合考虑不同评估方法和初步价值结论的合理性及所使用数据的

  负债的基础上确定评估对象价值的评估思路。其中各项资产的价值应当根据其具体情

  替代程序对各项明细予以核实。根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。坏账准备

  对于能够收回相应货物的,按核实后的账面值为评估值。对于有确凿证据表明收不回

  相应货物或权益的预付款,逐笔确认,其评估值为零。对于很可能部分收不回的,比

  代程序对各项明细予以核实。根据每笔款项可能收回的数额确定评估值。坏账准备评

  =产品销售收入×[1-销售费用率-销售税金及附加率-销售利润率×所得税率-销售利

  值的影响程度等因素,合理确定评估方法和评估程序。本次对长期股权投资的评估根

  类似的全新状态下的资产所需花费的全部费用。重置全价由评估基准日时点的现行市

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]170 号《关于全国实施增值税转型改革若干

  问题的通知》,财政部、国家税务总局财税(2009)113 号《关于固定资产进项税额抵

  扣问题的通知》,对于符合条件的设备,本次评估重置全价未考虑其增值税。即:

  运杂、安装费通常根据机械工业部[机械计(1995)1041 号文]1995 年 12 月 29 日

  发布的《机械工业建设项目概算编制办法及各项概算指标》中,有关设备运杂费、设

  及付款方法计算其资金成本;对建设周期较短,价值量小的设备,其资金成本一般不

  故障频率、大中修及技术改造情况、环境条件诸因素确定。对于有法定使用年限的设

  高的设备的成新率采用年限法和技术观察(打分)法二种评估方法进行评估,根据不

  同的评估方法确定相应的权重,采用加权平均法以确定评估设备的综合成新率。二种

  对车辆成新率的确定,根据2012年12月27日商务部、国家发展和改革委员会、公

  安部、环境保护部联合发布的《机动车强制报废标准规定》(2012第12号令)中规定。以

  车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定理论成新率(其中对无强制报废年

  限的车辆采用尚可使用年限法),再根据其使用条件、保养水平以及是否有损伤、换件、

  1.4.1对正常使用的商标采用超额利润分成法较能合理测算商标权组合资产的价

  式中:P ——待估商标的评估价值; Ri——预测第 i 年的超额收益;K——商标的

  超额利润分成率; n ——被评估对象的未来收益期;i ——折现期; r ——折现率。

  ②收益年限注册商标有效期虽为 10 年,但可办理续展,因而其使用期限可视为与企

  业经营寿命一致。鉴于企业经营状况良好,发展前景乐观,因而作为持续经营处理,预测

  a.商标产品净利润对于商标产品净利润的预测主要参考评估中对整体企业收益的预

  测,公司整体收益来源于从事与商标相关的医药中间体产品的销售。具体预测详见收益法

  4.2 对于纳入评估范围的专利技术和专有技术组合采用收益法评估,具体评估途径

  为:按被评估单位提供的待估无形资产所对应的产品预测销售额,采用销售收入分成

  的方法(销售收入分成的方法即按销售收入的一定比例进行分成后折现)确定待估无

  式中:p—评估值;r—折现率;n—收益期; Fi—未来第 i 个收益期的预期销售净

  的基本思路是以评估对象经审计的报表口径为基础,即首先按收益途径采用现金流折

  现方法(DCF),估算评估对象的经营性资产的价值,再加上基准日的其他非经营性或溢

  余性资产的价值,来得到评估对象的企业价值,并由企业价值经扣减付息债务价值后,

  式中:C1:基准日的现金类溢余性资产(负债)价值;C2:其他非经营性资产或

  Re:权益资本成本,按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本 Re;

  式中: Re—权益折现率;Rf —无风险报酬率;β—权益资本的预期市场风险系数;

  2、接受评估委托、商定与评估目的相关的评估范围和对象,商定评估基准日,评

  4、指导被评估单位对委评对象进行清查,填写资产清查明细表,准备并提供评估

  5、到被评估单位现场,听取有关人员对企业情况及委评对象历史和现状的介绍,

  查证主要委评资产的权属资料和成本资料,对被评估单位填写的各种资产评估申报明

  细表的内容和数额进行了实物核对、勘查,并与被评估单位的账表内容、数据和财会

  6、根据评估目的、评估现场作业了解的情况、搜集的资料以及被评估单位的具体

  情况选择适当的评估方法,搜集市场价格信息和相关参数资料,评定估算委评对象的

  7、根据评估人员对委评对象的初步评估结果,评估项目组进行汇总分析,防止发

  8、根据评估工作情况和分析调整后的评估结果,起草资产评估报告书,经内部三

  未来经济环境发生较大变化时,评估人员将不承担由于假设条件改变而推导出不同评

  各方所处的政治、经济和社会环境无重大变化,无其他不可预测和不可抗力因素造成

  10、假设被评估单位的营业收入、成本费用均衡发生,本次评估采取“年中”折现。

  11、本次评估仅对企业未来五年加一期(2015 年 8-12 月-2020 年)的营业收入、

  各类成本、费用等进行预测,自第六年后各年的收益水平假定保持在第五年(即 2020

  12、假设被评估单位在现有的管理方式和管理水平的基础上,经营范围、方式与

  14、被评估单位部分经营场所为租赁,假设现有租赁状况不变的情况下,被评估

  15、假设被评估单位保持现有的收入取得方式和信用政策不变,不会遇到重大的

  16、假设高新技术企业资格到期后可以继续取得,所得税税率保持 15%比例。

  17、本次评估中所涉及的被评估公司的未来盈利预测是建立在被评估公司管理层

  制定的盈利预测基础上的。被评估公司管理层对其提供的企业未来盈利预测所涉及的

  相关数据和资料的真实性、科学性和完整性,以及企业未来盈利预测的合理性和可实

  18、本次收益法评估中所采用的评估假设是在目前条件下,对委估对象未来经营

  的一个合理预测,如果未来出现可能影响假设前提实现的各种不可预测和不可避免的

  因素,则会影响盈利预测的实现程度。我们愿意在此提醒委托方和其他有关方面,我

  们并不保证上述假设可以实现,也不承担实现或帮助实现上述假设的义务。并且,我

  们愿意提请有关方面注意,影响假设前提实现的各种不可预测和不可避免的因素很可

  能会出现,因此有关方面在使用我们的评估结论前应该明确设定的假设前提,并综合

  经资产基础法评估,以 2015 年 7 月 31 日为评估基准日,在假设条件成立的前提

  下,上海朴颐化学科技有限公司总资产评估值为 74,707,300.62 元,负债评估值为

  佰伍拾玖万肆仟柒佰叁拾元陆角陆分。评估增值 15,646,963.68 元,增值率 65.34%。委

  经收益法评估,以 2015 年 7 月 31 日为评估基准日,在假设条件成立的前提下,

  上海朴颐化学科技有限公司股东全部权益价值评估值为 164,550,000.00 元。(大写人民

  经评估人员综合分析,本次评估选用收益法的评估结果。评估结论选取理由如下:

  考虑了各分项资产是否在企业中得到合理和充分利用,组合在一起时是否发挥了其应

  有的贡献等因素对企业股东全部权益价值的影响,也考虑了企业运营资质、行业竞争

  力、公司的管理水平、人力资源等资产基础法无法考虑的因素对企业股东全部权益价

  值的影响。根据被评估企业所处行业和经营特点,收益法评估结果更能比较全面地反

  映目前企业股东全部权益价值,故本次评估采用收益法结果作为最终评估结论比较合

  (一)本报告所称“评估价值”,是指所评估的资产在现有用途不变并继续使用以及在

  评估基准日的外部经济环境前提下,根据公开市场原则确定的市场价值,没有考虑将

  来可能承担的抵押、担保事宜,以及特殊的交易方式可能追加付出的价格等对评估价

  值的影响;同时,本报告也未考虑国家宏观经济政策发生重大变化以及遇有自然力和

  (三)对企业存在的可能影响资产评估结果的有关瑕疵事项,在企业委托时未做特

  殊说明,而评估人员根据从业经验一般不能获悉的情况下,评估机构和评估人员不承

  (四)在评估股东权益价值时,评估结论是股东全部权益的客观市场价值。我们未

  考虑股权发生实际交易时交易双方所应承担的费用和税项等因素对评估结论的影响。

  (五)本报告对评估资产和相关负债所做的评估,是为客观反映雅本化学股份有限

  公司委评资产在评估基准日的价值,仅为实现评估目的而做,我公司无意要求被评估

  单位按本报告评估结果进行相关的账务处理。如需进行账务处理应由被评估单位的上

  (六)由于无法获取行业及相关资产产权交易情况资料,缺乏对资产流动性的分析

  依据,故本次评估最终选取的收益法结果中没有考虑资产的流动性对评估对象价值的

  (七)本次评估最终选取的收益法结果仅对股东全部权益价值发表意见。鉴于市场

  资料的局限性,本次评估未考虑由于控股权和少数股权等因素产生的溢价或折价。股

  (八)以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论,但非评估人员执业水平和能

  1.1上海朴颐化学科技有限公司拥有的账面未反映发明专利权及专有技术纳入评估

  1.2上海朴颐化学科技有限公司拥有的《一类噻唑类化合物及其制备方法和用途》

  技术,该技术没有参与企业经营,期后将以40万的价格转让给浙江车头制药股份有限

  1.3上海朴颐化学科技有限公司拥有的账面未反映的3项注册商标。具体明细详见本

  2、至评估基准日,短期借款中上海银行徐汇支行 500.00 万元(借款期限:2015

  年 3 月 25 日至 2016 年 3 月 24 日),由自然人王博、庄骅提供保证担保(合同号:

  年 12 月 18 日),由自然人王博提供保证担保(合同号:310200A57)。

  或有负债等可能影响评估结果的重大事项。但评估机构提请评估报告使用者仍需不依

  至评估报告提出之日,除上述事项外,评估人员在本项目的评估过程中没有发现,

  且委托方及被评估单位也没有提供有关可能影响评估结论并需要明确揭示的特别事项

  1、本报告仅供委托方和本报告载明的使用者为本报告所列明的评估目的服务和送

  交财产评估主管部门审查使用,本评估报告的使用权归委托方所有。除按规定报送有

  关政府管理部门或依据法律需公开的情形外,在未征得对方的许可前,本评估公司和

  2、如存在评估基准日期后、有效期以内的重大事项,不能直接使用本评估结论。

  在评估基准日后、评估结果有效期内若资产数量发生变化,应根据原评估方法对资产

  额进行相应调整,若资产价格标准发生变化,委托方在资产实际作价时应进行相应调

  整,但若已对资产评估价格产生明显影响时,委托方应及时聘请评估机构重新确定评

  3、当政策调整对评估结论产生重大影响时,应当重新确定评估基准日进行评估。

  4、本评估报告使用有效期为壹年(自评估基准日算起至 2016 年 7 月 30 日止)。

  证券之星估值分析提示雅本化学盈利能力较差,未来营收成长性较差。综合基本面各维度看,股价合理。从短期技术面看,近日消息面活跃,主力资金有明显流出迹象,短期呈现震荡趋势。公司质地一般,市场关注意愿无明显变化。更多

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